Aksjeopsjoner Spill Teori

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, sjekk ut handlingene om grunnleggende trender. Spillteori. BREAKER NED Game Theory. Game teori skaper et språk og en formell analysestruktur for å lage logiske beslutninger i konkurransedyktige miljøer. Begrepet spillet kan være misvisende. Selv om spillteori gjelder rekreasjonsspill, betyr begrepet spill bare en interaktiv situasjon der uavhengige aktører deler mer eller mindre formelle regler og konsekvenser. Formell bruk av spillteori krever kunnskap om følgende detaljer identiteten til uavhengige aktører, deres preferanser, hva de vet, hvilke strategiske handlinger de får lov til å lage, og hvordan hver avgjørelse påvirker spillets utfall Avhengig av Modellen, ulike andre krav eller forutsetninger kan være nødvendig. Endelig antas hver uavhengig skuespiller å være rasjonell. Spillteori har et bredt spekter av applikasjoner, inkludert psykologi, evolusjonær biologi, krig, politikk, økonomi og næringsliv. Til tross for sine mange fremskritt er spillteori fortsatt en ung og utviklende vitenskap. Effekt på økonomi og virksomhet. Spillteori førte til en revolusjon i økonomi ved å adressere viktige problemer i tidligere matematiske økonomiske modeller For eksempel krevde neoklassisk økonomi å forstå entreprenørskapsforventning og kunne ikke håndtere ufullkommen konkurranse Spillteori vendte oppmerksomheten vekk fra steady state-likevekt og mot markedsprosessen. I spillteori må hver beslutningstaker forutse reaksjonen av de som er berørt av beslutningen I næringslivet betyr dette at økonomiske agenter må forutse reaksjonene til rivaler, ansatte, kunder og investorer. Et eksempel på spillteori. Oppsett ledere med ansvar for Apple iOS og Google Android bestemmer seg for å samle og ikke utøve duopolistisk makt over markedet for smarttelefon operativ programvare Hver fast kn ows at hvis de jobber sammen og ikke jukser hverandre, vil de kunne begrense produksjonen og øke prisene, og dermed nyte overordnet overskudd. En enkel anvendelse av fangeens dilemma viser Apple og Google kan ikke opprettholde en stabil likevekt mens man samler sammen selv under den urealistiske antagelsen om at det ikke eksisterer eller eksisterer andre konkurrenter på markedet. Vurder de fire mulige scenariene.1 Både Apple og Google selger det avtalte beløpet, ikke snyter og nyter over-normal fortjeneste.2 Apple selger bare avtalt antall operativprogramvare, men Google selger mengden der det mottar maksimal nettoavkastning, kanskje gjennom hemmelige rabatter eller opprettelse av et skygge-datterselskap. Google innser enda større fortjeneste ved diskret levering av varer til subduopolpriser, og Apple mister markedsandel .3 Google snakker ikke, men Apple innser Apple enda bedre fortjeneste ved å jukse, og Google mister markedsandelen.4 Både Apple og Google konkurrerer normalt og realizerer e normal fortjeneste Enten Google ikke snyder, Apple er bedre å snyte, og omvendt. Den samme logikken gjelder enten om å diskutere individuelle meglerrådgivere, selgere eller hele firmaer. Spillteori tilbyr ledetråder for opsjonshandel. Forfatter LarryLevin 25. oktober 2013. av opsjonshandelen har sine røtter i spillteori, så la oss spille et spill. Jeg har en dør, og jeg vil betale deg 1 00 for hver prikk som dukker opp. Du rulle, en fire, du får 4 00 Enkelt, riktig. Hva ville du betale? å spille dette spillet Hvis jeg ønsket å være den som skulle rulle, hva ville du få meg til å betale. Vel, vi kan regne ut den forventede verdien av et forslag. Derfra kan vi se hvor mye kanten pris gikk bort fra forventet verdi. Så, sannsynligheten for å rulle et hvilket som helst tall er det samme, 1 av 6 Så vi bruker vår forventede verdi formel til å beregne 1 6 1 1 6 2 1 6 3 1 6 4 1 6 5 1 6 6 21 6 eller 3 50 Så, 3 5 er virkelig verdi. DEN LIKVIDITETFAKTOREN. Her er hvor likviditet kommer inn. Hvis vi skulle spille dette spillet en gang, ville jeg trenge mer kanten å spille være fordi jeg bare har en sjanse til å være rett Hvem vet hvor mye kanten som er For meg vil jeg trenge en dollar kanten Så mitt marked vil være 2 50 4 50 Dette er hva markeds beslutningstakere gjør hver dag. Hvis vi skulle spille dette spillet en milliard ganger, ville jeg gjøre markedet mitt 3 49 3 51 Likviditeten er slik at jeg er villig til å ta mindre i kant fordi jeg kommer til å spille så mange ganger Hvis jeg spiller en gang, kan jeg bare forvente å gjøre 1. Hvis Jeg spiller en milliard ganger, jeg kan forvente å tjene ti millioner dollar. Du ser det samme når du handler aksjer. Se på markedsbredden i Facebook sammenlignet med en aksje som handler svært sjelden. Facebook-alternativene vil være et par pennies brede hvor ikke-likvide lager vil ha markeder som er størrelsesordre bredere Hvorfor fordi du ikke kommer til å rulle terningene så mange ganger. Les mer fra Larry Levin. Bli med på denne samtalen, legg inn en kommentar nedenfor.